二、商業(yè)銀行全面風(fēng)險管理

隨著商業(yè)銀行經(jīng)營發(fā)展，商業(yè)銀行風(fēng)險管理研究的重點也在不斷發(fā)生變化，體現(xiàn)出鮮明的與時俱進的發(fā)展特真。從亞當·密斯的資產(chǎn)風(fēng)險管理理論、20世紀60年代的負債風(fēng)險管理理論、70年代資產(chǎn)負債風(fēng)險管理理論，到80年代的資產(chǎn)負債表外風(fēng)險管理理論，以及經(jīng)融工程學(xué)的產(chǎn)生、巴薩爾體系的形成、COSO委員會企業(yè)風(fēng)險管理整合框架的發(fā)布，可以說，經(jīng)過兩個多世紀的發(fā)展，商業(yè)銀行風(fēng)險管理理論已經(jīng)成為一個較為完整的體系。概括起來，商業(yè)銀行風(fēng)險管理理論經(jīng)歷了在資產(chǎn)管理理論--負債管理理論---資產(chǎn)負債綜合管理理論----風(fēng)險資產(chǎn)管理理論----全面風(fēng)險管理理論等五個階段

1985年，美國成立了美國全國舞弊性財務(wù)報告委員會，旨在研究財務(wù)報告舞弊原因，其中研究內(nèi)部控制不健全引發(fā)的舞弊原因的調(diào)查委員會，稱為Committee of Sponso-ring Organization(COSO)。2003年7月，COSO委員會頒布{企業(yè)風(fēng)險管理----整合框架}（Enterprise Risk Management，Erm）。 該框架中提出了企業(yè)全面風(fēng)險管理的概念，并將其定義為；一個有企業(yè)的董事會、管理層和其他員工共同參與的，應(yīng)用與企業(yè)戰(zhàn)略制定和企業(yè)內(nèi)部各個層次和部門的，用于識別可能對企業(yè)造成潛在影響的事項并在其風(fēng)險偏好范圍內(nèi)管理風(fēng)險的，為企業(yè)目標的實現(xiàn)提供合理保證的過程。該定義強調(diào)“全面風(fēng)險管理”，不是全部風(fēng)險管理，即并不是將各種風(fēng)險進行簡單的合并管理，二是將風(fēng)險管理看做一個有機的過程，綜合系統(tǒng)管理。COSO全面風(fēng)險管理框架可簡單概括為348結(jié)構(gòu)，既包含四個企業(yè)目標八個全面風(fēng)險管理因素和企業(yè)各個層級三個維度，四個企業(yè)目標包括戰(zhàn)略目標、經(jīng)營目標、報告目標及合規(guī)目標，這四個目標既相互獨立，又互相重疊，表達了企業(yè)不同的管理要求；八個全面管理風(fēng)險因素包括環(huán)境、目標設(shè)定、時間識別、風(fēng)險評估、風(fēng)險對策、控制活動、信息交流和監(jiān)控；企業(yè)層級包括上至董事會下至操作層的各個層級。這三個維度的關(guān)系是：全面管理的八個風(fēng)險因素要為企業(yè)的四個目標服務(wù)，企業(yè)的各個層級均要堅持同樣的四個目標，每個層級都必須從八個因素進行風(fēng)險管理。為滿足日益提高的要求，在借鑒COSO全面風(fēng)險管理框架的基礎(chǔ)上，全面風(fēng)險管理正是在這樣的背景下應(yīng)運而生。

巴塞爾銀行監(jiān)管委員會于2014年6月26日正式發(fā)布了《巴塞爾新資本協(xié)議》。該協(xié)議的發(fā)布，標志著商業(yè)銀行風(fēng)險管理跨入全面風(fēng)險管理階段。根據(jù)委員會的安排，新協(xié)議于2016年底開始正式實施。于1988年的《巴塞爾資本協(xié)議》相比，其主要變化如下。

1.首次提出了全面風(fēng)險管理理念，相比于老協(xié)議只關(guān)注信用風(fēng)險，管理范圍上更加完整。新協(xié)議增加了操作風(fēng)險類別，將銀行面臨的主要風(fēng)險歸為三類：信用風(fēng)險、市場風(fēng)險和操作風(fēng)險。

2.提出了兩大監(jiān)管目標：一是提高監(jiān)管資本的風(fēng)險敏感度，二是激勵商業(yè)銀行不斷提高風(fēng)險管理水平。新協(xié)議鼓勵商業(yè)銀行通過提高風(fēng)險管理能力，來節(jié)約監(jiān)管資本，放大經(jīng)營杠桿。對風(fēng)險管理能力較弱的銀行，則要求其配置較多的資本來抵御風(fēng)險管理能力薄弱的缺陷。目的是使風(fēng)險管理能力強的銀行通過盡量少的資本獲得盡量多的收益和回報。

3.拓展了銀行風(fēng)險監(jiān)管的支柱。增加了監(jiān)管當局監(jiān)督檢查和市場紀律兩大監(jiān)管內(nèi)容，與老協(xié)議只監(jiān)管的資本充足率合并成三大支柱。第一支柱仍是資本充足率，不過在計算該指標時，除了信用風(fēng)險外，還增加了市場風(fēng)險和操作風(fēng)險因素。對于這兩種主要風(fēng)險外的如流動性風(fēng)險，戰(zhàn)略風(fēng)險、聲譽風(fēng)險及法律風(fēng)險是通過引入第二支柱和第三支柱進行監(jiān)管的。

4.對主要風(fēng)險量化模型提出應(yīng)用建議，體現(xiàn)委員會主動控制風(fēng)險的原則。新協(xié)議指導(dǎo)并鼓勵了集信用風(fēng)險、市場風(fēng)險、操作風(fēng)險和其他多種風(fēng)險于一體的各種新模型的創(chuàng)立以對風(fēng)險進行量化管理。